商业银行效率评价实证分析

维普资讯 http://www.cqvip.com ２００８年第６期　商业银行经营与管理　商业银行效率评价实证分析　周明栋　林元洁　摘要：近年来，国有商业银行纷纷改制，同时全国性的股份制银行也实现了快速发　展。但与成熟市场经济国家银行相比，我国商业银行在资产配置效率、盈利能力等方面还　存在着很大差距。因此，如何加强和完善对商业银行的效率评价，提升商业银行的管理水　平是当前值得思考的问题。本文以国内１２家商业银行为例，运用非参数的数据包络分析　方法（ＤＥＡ）对其２００６年的技术效率、规模效率进行分析，并提出改善商业银行经营效率　的建议。　关键词：商业银行　效率评价数据包络分析　实证研究　中图分类号：Ｆ８３２文献标识码：Ａ文章编号：１００９—１２４６（２００８）０６—００５２—０４　一、文献回顾　国外研究银行效率有６０多年的历史，对效率的定义有技术效率，规模效率、配置效率、ｘ一效率等，　使用的方法也是多样的。国内银行效率的研究只是近几年来才开始的，相关的文献有限。　（一）国外研究现状。Ａｌｈａｄｅｆ等（１９５４）对美国加利福尼亚州的２１０家银行１９３８年到１９５０年的数　据进行了分析，结论是银行业存在递增的产出规模效率和递减的成本规模效率。以后的多数文献认为，　银行业的平均成本曲线呈平坦的ｕ型。Ｙｏｕｎｇ等（１９９８）研究了美国银行业１９８４—１９９３年的技术进步、　效率及生产率变化，认为银行规模、集中度、资产、不良贷款率、人均营业费用、股权结构等都对美国银　行的效率有着显著的影响。Ｋｕｎｔ等（１９９９）以利息边际与利润率为效率衡量指标，运用８０个发达国家和　发展中国家的１９８８—１９９５年的有关数据，对银行效率的决定因素进行了回归分析。Ｈａｒｋｅｒ和Ｚｅｎｉｏｓ　（２０００）将驱动金融机构业绩改变的因素分为战略、战略执行、环境三个层面，每个层面又具体分成数个　方面的内容。Ｆｒｅｉ等（２０００）认为，金融机构效率的驱动是其对人力资源、技术、过程管理等模式的选择　及其对金融服务质量、成本和便利程度的影响。　（二）国内研究现状。魏煜、王丽（２０００）利用数据包络分析（ＤＥＡ）的线性规划方法对银行效率的测　度，并对我国银行１９９７年的技术效率、纯技术效率、规模效率和规模报酬进行计算分析，提出了银行效　率改进的手段。钱蓁（２００３）利用ＳＦＡ方法估算了我国８家商业银行从１９９５年到２０００年的ｘ一效率　值，结果显示规模经济效应在中国商业银行的经营中不起很大作用。华（２００３）￣Ｕ用ＤＥＡ方法对我　国三类商业银行１９９７—２００１年的效率状况进行全面分析。　本文研究的特色在于研究对象是正处于股改期的四大国有商业银行，及其与其它较为成熟的股份　制银行进行比较分析；所使用的研究方法是非参数的数据包络分析（ＤＥＡ），具有约束条件少，可自如处　理多投入和产出情况，被评价机构在哪些投人产出项目上有差距等特点。　５２　维普资讯 http://www.cqvip.com 商业银行经营与管理　二、样本商业银行ＤＥＡ模型结果　镌　弓辍２００８年第６期　在本文的研究中，我们结合中介法和资产法把银行的投入分为三类：人力资本、实物资产和可贷资　金。人力资本为当年银行的全职职工人数；实物资产为银行的固定资产净值；可贷资金包括各项资金来　源。银行的产出分为两类，利息收入和非利息收入。本文的模型选择了投入导向，评价在给定现有产出　水平下的投入最小化问题。　表１商业银行２００６年投入、产出表　单位：亿元，人　本文研究的１２家商业银行包括四　大国有商业银行（含已股改或正在筹备　的）和八家全国性股份制商业银行。各　商业银行的投入、产出数据来源于　｛｛２００７年中国金融年鉴》（详见表一）。　三、商业银行效率实证分析　（一）股份制银行较国有银行技术　有效，但二者差距在缩小。表二显示，　２００６年１２家商业银行的平均技术效　率为０．９２６，其中四大国有商业银行的　平均技术效率为０．８４２，八家股份制银　９６８，后者高于前者　本文以上述ｌ２家商业银行的数据为基础，运用ＤＥＡＰ软件，对其效率值进行　行的平均效率为０．测算，测算结果见表二。　０．１２６。魏煜，王丽（２０００）研究结论中１２　表２商业银行２００６年各效率值测算表　序号　银行　工行　家银行的平均技术效率为０．７７２，其中　四大国有银行与其他银行的平均技术　递减　递减　递减　递减　技术效率　效率参考银行　权重　纯技术效率　规模效率　规模报酬　农行　中行　建行　交行　０　８７２　０．６６ｌ　０．９０５　０．９２８　９　７，９　７，９　９　２３．６２９　１．４０７，１１．２３４　４．９７９，８　５００　１８　６２９　Ｌ　０００　１．０００　１　０００　１．０００　０．８７２　０．６６１　０　９０５　０．９２８　效率值分别为０．６２４和０．８４６，平均效　率相差０．２２２。由此可见，我国商业银行　０　８７０　０　９８０　９　７，９，１２　５　５８８　０．０１４，０　０２５，１　０１９，　１　０００　１　０００　０．８７０　０．９８０　递减　递减　的平均技术效率在提高，股份制银行技　术效率值高于四大国有商业银行，但差　距在缩小。主要原因，一是我国商业银　行市场化改革成效显著，经营能力得到　较大的提升；二是四大国有商业银行与　股份制银行比较，历史包袱较重，在开　中信　华夏　１．０００　０．９１８　１．０００　０．９７４　１．０００　Ｌ　０００　０．９２６　１　９，１１．１２　７，９　０．５ｌ６．０　３０１，０．４８８，ｌ　１　３１０，１　２３９　ｌ　ｌ　１　０００　０．９３６　１．０００　１．０００　Ｌ　０００　１．０００　０　９９５　１．０００　０．９８０　ｌ＿０００　０．９７４　ｌ＿０００　ｌｌ　０００　０　９３１　不变　递减　不变　递减　不变　不变　民生　深发　招商　兴业　浦发　展业务中受干扰因素较多，不如股份制银行集中在城市，经营灵活，效率较高；三是近年来，四大国有商　业银行已实现股改或正在筹备中，公司治理和激励机制更加完善，资本结构不断优化，商业化程度越来　越高，这使得国有商业银行的效率与股份制银行的差距在缩小。　（二）商业银行没有完全实现规模有效，且呈现规模递减趋势。除４家技术有效（效率值为１）商业银　行规模报酬不变外，其它８家商业银行规模报酬都是递减的，这说明这些银行在当时技术的水平下其　生产规模过大。主要原因，一是现阶段，商业银行还没有完全走出粗放式经营的老路，集约化水平有待　提高；二是商业银行在不断扩大规模的同时，其内部管理水平、经营效率并没有同步提高。　（三）规模无效引致技术无效，国有四大行尤为明显。１２家银行的纯技术效率的均值为０．９９５，而规　模效率均值为０．９３１。其中四大国有银行的纯技术效率的均值为１．０００，而规模效率均值为０．８４２；股份制　Ｓ３　维普资讯 http://www.cqvip.com ２００８年第６期　商业银行经营与管理　银行纯技术效率均值为０．９９２，规模效率均值为０．９７　１。技术效率是纯技术效率和规模效率的乘积，纯技　术效率的均值大于规模效率均值，说明我国银行的技术无效更多是由规模无效引起的，但比较而言，四　大国有商业银行的技术无效与股份制银行相比，更多的还是由规模无效引起的。纯技术效率反映的是　银行内部管理的水平，其数值较高，说明我国商业银行在完善公司治理、加强内控内管方面取得了较好　的成绩；但另一方面，银行的平均规模效率偏低，特别是四大国有商业银行其规模效率均值仅为０．８４２，　这表明在过去几年间，各国有商业银行虽然都有意识的不断扩大自身的资产规模，但是并未达到预期　的效果，其主要原因是，四大国有商业银行机构臃肿，一直没有彻底改变“重贷款规模、轻效益，重机构　扩张、轻制度建设”的弊端，国有银行长期以来形成的，最具影响的市场优势也逐渐被弱化了。　（四）以农行为例，说明解决技术无效的途径。技术效率给出的是银行与其效率参照银行相比，对所　有投入综合利用的有效程度。数据包络分析还能给出每一种投入的利用效率，给管理层提供提高效率的　最佳途径，现举例说明。农业银行是１２家商业银行中技术效率最低的，其技术效率仅为０．６６１，效率参照　银行为华夏和深发展，为了能够达到技术有效，在当时的技术水平下，农业银行可以更少量的投入（该投　入称之为ＤＥＡ最小投入量）来获得当前的产出水平。计算过程如表三和表四。　可见，农业银行职　表３　农业银行ＤＥＡ最小投入量测算表单位：亿元，人　工人数、固定资产净　值和可贷资金的ＤＥＡ　最小投入量分别占实　际投入量的２１．７９％、　４１．７３％和６６．１０％，这　说明该行如果充分利　用当前技术，则可以较　大幅度地减少投入量，　而仍然能获得　１０５９．０６亿元利息收　入和１７９．４０亿元的非　银行　投入指标　实际投入量（Ａ）ＤＥＡ最小投入量（Ｂ）　Ａ／Ｂ　１－Ａ／Ｂ　利息收入。相比较之　下，农行在劳动力的利　用程度上最低，这说明　了农行在提高劳动力的利用效率方面的潜力最大。　四、建议　通过上述分析，我们认为，国内股份制商业银行的整体绩效要明显高于国有商业银行，在国有银　行内部也出现了效率差异，建行较突出，中行次之；就综合技术效率而言，总体上呈现出逐年上升的　趋势；在规模效率方面，与股份制银行相比，国有银行的提升空间更大，所以其整体的发展速度也就　会相对较大。鉴于以上结论，我们认为国内商业银行，特别是国有商业银行应从以下几个方面提升经　营绩效：　（一）重视人才开发，精减冗余机构和层级。现阶段我国银行业还存在一定程度的规模不经济，占样　本数６６．７％的商业银行规模报酬呈递减状态，说明现阶段我国银行业机构仍然没有摆脱臃肿的状态。　因此，四大商业银行还应该大刀阔斧的精减多余机构，撤除一些低效网点；要强化“以人为本”的经营理　５４　维普资讯 http://www.cqvip.com 商业银行经营与管理　金融　辍２００８年第６期　念，培养充实具有现代银行经营理念的人才，同时，建立合理的激励约束机制，充分发挥职工的积极性　和创造力，使银行内部的劳动力资源在有效控制范围内得到最佳配置和使用；要加大商业银行扁平化　改革步伐，进一步提升办事效率，降低经营和管理费用，以更充分的发挥规模优势。　（二）有效利用银行实物资产，提高现代化经营手段。银行的发展依赖于足够数量和具备一定先进　技术水平的实物资产，并广泛的应用于经营活动的各个环节。当前，银行的资产管理现状中还所存在的　些向题，在一定程度上增加了商业银行的投资成本，影响了固定资产的投资效益。因此，国内银行的　投入要防止偏面提资于办公楼等基建上，而应以提高竞争力的先进设备和开发先进的运行软件为主，　一使经营活动的各个环节都具有现代化高技术含量的经营手段，才能提高整体的工作效率。　（三）加强信贷资金管理，提高中间业务收入。商业银行的可贷资金中很大部分是银行存款，这一部　分资源所耗费的支出也是银行的主要支出，所以必须全面地考虑收入和成本之间的数量关系，设置适当　的可贷资金量数据和比例，使其发挥最大的效用。另一方面也要积极开展成本低、风险小的中间业务，　提高非利息收入水平。　（四）加快商业银行改革步伐，全面提升经营管理水平。从国际现代银行业的发展趋看，全能化经　营，创新化前进，规范化运作的经营特点越来越突出，与这种趋势相比，我国商业银行不仅在这些现代　化特点方面存在比较大的差距，而且在管理水平、服务质量，盈利能力等方面也存在较大的差距。因此，　我们必须加快商业银行改革步伐，完善经营管理机制，提高商业银行经营绩效，按现代企业制度要求，　建立适应市场竞争能力的现代化商业银行。　参考文献：　【１】魏煜，王丽．中国商业银行效率研究：一种非参数的分析［Ｊ】．金融研究，２０００，（３）．　【２】华．我国商业银行效率研究的ＤＥＡ方法：１９９７—２００１年效率的实证分析［Ｊ］．金融研究，２００３，（３）．　【３】高英杰．银行效率问题综述［Ｊ】．经济学动态，２００４，（５）．　【４】姚树洁．中国银行业效率的实证分析［Ｊ］．经济研究，２００４，（８）．　【５】谢朝华，陈学彬．论银行效率的结构性基础［Ｊ】．金融研究，２００５，（３）．　ｆ６］郭妍．我国商业银行效率决定因素的理论探讨与实证检验［Ｊ】．２００５，（２）．　作者简介：　周明栋，男，南京农业大学金融学硕士研究生，供职于人民银行宿迁市中心支行；　林元洁，男，南京农业大学金融学硕士研究生。　（特约编审：刘念，责任编辑：陈长华）　（上接第７２页）寻求帮助解决。因此，我们必须对职工反映的问题引起重视，具体分析、综合研究，从中　找出解决问题的方法或为领导决策提供切实可行的建议。群众往往就是从一件小事中评判我们的工作，　只有诚心诚意地办实事，尽心竭力为群众解难事，坚持不懈做好事，群众就会支持你帮助你。这就要求后　勤服务部门的同志牢固树立“群众利益无小事”的观念，不怕劳苦，不怕压力，不嫌麻烦，知难而进，任劳任　怨，做好每一件服务工作。形成“爱干就是德、善干就是能、多干就是勤、干好就是绩”的良好氛围，惟有坚　持不懈的学习，真抓实干，才能做好新时期的后勤保障工作。　（作者单位：人民银行宣城市中心支行）　５５