我国商业银行效率测度及影响因素分析

JournalofShanghaiUniversityofFinanceandEconomicsVol17No14Aug12005

中图分类号:F83011 文献标识码:A 文章编号:1009-0150(2005)04-0016-07

我国商业银行效率测度及影响因素分析

李晓庆1,刘湘斌2

(11河海大学商学院,江苏210098;

21上海浦东发展银行南京分行公司金融部,江苏210002)

摘 要: 本文运用数据包络分析法(DEA),通过选择合理的投入产出指标,对2002年至2004年的我国商业银行的效率进行测算,并利用该方法中的规模报酬判定定理对样本银行每年的规模经济与否进行分析。最后,本文将测算出的效率作为因变量,利用回归技术,对银行效率的影响因素进行分析。 关键词: 数据包络分析法(DEA);银行效率;影响因素;回归分析

一、银行效率界定

本文的银行效率为相对效率概念。即以所有银行中表现最佳的银行为标准(其效率假设

为100%),其余银行与其相比较的接近程度就称为该银行的效率。与/最佳银行0越接近,效率就越高,反之就越低。

银行效率反映的不是银行成本与收益之间的简单对比,而应是从投入产出角度来衡量的一个综合效率概念。利用DEA方法测算的银行效率就是一种综合效率,并有利润效率和成本效率之分。利润效率指在成本既定的条件下,通过求解利润最大化问题所求得的效率;成本效率是指在产出既定的条件下,通过求解成本最小化问题所求得的效率。文中就成本效率进行测算。

二、数据包络分析法(DEA)

(一)数据包络分析(DEA)法的介绍

数据包络分析(DataEnvelopmentAnalysis)简称DEA,是运筹学、管理科学和数量经济

学研究的一个新领域,它由Charnes和Cooper等人于1978年创建。DEA方法使用数学规划模型,评价具有多个输入和多个输出/部门0或/单位0(决策单元,DecisionMakingUnit记为DMU)之间的相对有效性(DEA有效)。DEA方法的性质: 11数据处理上具有弹性

受评估的决策单元只要使用相同的计量单位,目标函数不受投入产出计量单位的影响,即

收稿日期:2005-04-12

作者简介:李晓庆(1979-),女,江苏铜山人,河海大学技术经济及管理专业博士生;

刘湘斌(1976-),男,湖南隆回人,上海浦东发展银行南京分行公司金融部。2005年第4期 我国商业银行效率测度及影响因素分析

17

可同时处理比率数据及非比率数据,在数据处理上具有弹性。 21相对效率的概念

DEA方法测量的银行效率值为相对效率,即各个决策单元相对最好单元的效率值。对于任何一个决策单元,它达到100%的效率是指:(1)在现有的输入条件下,任何一种输出都无法增加,除非同时降低其他种类的输出;(2)要达到现有的输出,任何输入都无法降低,除非同时增加其他种类的输入。

31可处理多项投入、多项产出的评估问题 DEA方法可处理多项投入、多项产出的评估问题,而不需要事先知道投入产出间的函数及预估的参数,实用性较强。但对DMU个数有如下要求:(1)所有的DMU应该具有/同类型0特征;(2)DMU的个数要大于输入输出的指标的总个数。 41权重的决定不受主观因素的影响

DEA模型中的权重是线性规划问题解的一部分,故它的确定不受评估者主观因素的影响,具有客观性。

(二)计算成本效率(CE)的模型

计算成本效率的线性规划模型为:C*i=MinPi@Xi。

KY\\Yi

StKX[XiK\\0

i=1,2,3,,,n

Pi@Xi 决策单元DMUi的成本效率为CEi=@100%

Pi@Xi

模型的基本思想是:在产出Yi一定时,通过线性规划的方法求出使投入Pi@Xi最小的投Pi@X*i

入量X,并比较最小投入和实际投入的比值CEi=,记为CEi的DMUi成本效率。当

Pi@Xi

*i

*

CE=1时,表示决策单元的生产方式为成本有效,即以理论最低成本生产当前产出。

成本效率是银行最基本的效率指标,如无说明,本文提到银行效率时,是指其成本效率。它可进一步分解,即成本效率(CE)=技术效率(TE)@配置效率(AE)。(三)计算技术效率(TE)的模型 技术效率模型为:

H=MinHKX[HXi0StKY\\Yi0Ki\\00[H[1

技术效率进一步分解为:技术效率(TE)=纯技术效率(PTE)@规模效率(SE)。

(四)计算纯技术效率(PTE)的模型 为了计算DMUi0的纯技术效率,如上假设,记对应的输入、输出数据分别为Xi0=(x1i0,x2i0,x3i0,,,xmi0)T,Yi0=(y1i0,y2i0,y3i0,,,ysi0)T,Ki为决策单元DMUi的权重,1[i0[n。纯0技术效率的模型为:R*=MinR。*

18

上海财经大学学报 2005年第4期

KX[RXi0

St

KY\\Yi0

i=1n

EKi=1

Ki\\0

*

H*

记SE=*为规模效率。当规模效率和纯技术效率都有效时,H就为技术效率有效,因

R*

*为H是纯技术效率R*和规模效率SE*的综合。

(五)规模报酬判定定理

计算出成本效率、技术效率、配置效率后,并不能直接根据其结果来判断决策单元的规模是否合理,即是否达到规模经济。现给出判断规模报酬情况判定定理:Q*=MinQ。

KX[QXi0KY\\Yi0

St

i=1n

EKi[1

*

*

*

Ki\\0

(1)当SE=1,决策单元为规模报酬不变;(2)当SE<1,H=Q,决策单元为规模报酬递增;(3)当SE<1,R=Q,决策单元为规模报酬递减。

三、实证分析

(一)研究样本

本文主要对2002~2004年国内12家商业银行进行研究¹,详见表1。

表1 研究样本

国有商业银行股份制商业银行

中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行

中信实业银行、光大银行、上海浦东发展银行、深圳发展银行、民生银行、招商银行、华夏银行、兴业银行

*

*

*

*

(二)指标选择

合理定义投入与产出,是正确利用DEA方法测量银行效率的一个关键问题。目前理论界对银行投入与产出常用的界定方法有:生产理论法、资产组合理论法、金融媒介理论法。 生产理论法认为银行是存款与贷款账户服务的提供者,相应的银行投入为劳动力和自有

资本等,产出为银行存款和贷款的账户数等,银行的生产成本不考虑利息支出。

资产组合理论法把银行看作是金融市场里一般的机构投资者,基本上不考虑银行自有资本和劳动力投入,相应的银行投入应为银行资产负债表上的负债项,产出应为银行资产项的贷款和证券投资额。

金融媒介理论法则认为仅仅市场本身可以最优地媒介资本的借贷和风险的配置时,金融中介机构(商业银行)是多余的,但金融市场通常是存在缺陷的,所以商业银行存在的主要功能是金融媒介,即利用资本和劳动力吸收存款和其他资金,然后将其转换成贷款和其他资产来获得利润。银行的投入为劳动力、自有资本和各类存款等,产出为投资、贷款、利润等。

本文在指标选取时,综合了这三种观点,并尽量保证所选指标能满足(1)银行效率评价的2005年第4期 我国商业银行效率测度及影响因素分析

19

要求,即客观反映银行的竞争力水平;(2)从技术上尽量避免投入(产出)指标之间具有较强的线性相关关系;(3)指标的代表性和易获得性。

投入指标主要考虑了营业费用(人员工资占其主要比重)、利息支出(主要指存款的负债成本)、固定资产折旧、实收资本(自有资本)等几个方面。产出指标主要考虑了银行税前利润(银行主要的资产项收益)、利息收入(贷款的收益)等方面。

(三)结果分析

表2 2002~2004年样本银行的效率

成本

兴业招行浦发民生华夏建行深发展中行工行光大中信农行平均国有股份

效率0178011100017701940165018801400157014601650142017101510180

2002年效率配置技术效率017801931100017701940166019101430157016901770142-01520186

效率

110001961100110011000198019701931100016701841100-01980193

纯技术

110011001100110011001100110011001100016701861100---成本效率110011000194019101810167016601630162016201530147017401600181

2003年效率

配置技术效率110011000194019101910167018101630165018101660159-01630188

效率1100110011001100011100018111000196017701800180-01940191

纯技术

110011001100110001951100110011001100018401820187---成本效率01971100110001940179017301750146----018301600191

2004年效率

配置技术效率01971100110001940187017301880147-----01600186

效率

11001100110011000191110001850197-----11000197

纯技术

11001100110011001100110001850197-------

注:本表根据2003年各银行的成本效率大小进行了排序。

通过对2002~2004年样本银行的效率进行分析,可以看出:

11从总的综合效率(成本效率)来分析,所有样本银行的平均效率值不高,但在时间序列上呈一定的递增趋势。股份制银行的平均效率值相对较高且每年的递增趋势尤为明显,国有银行的平均效率相对较低,并在015~016效率值附近徘徊。若单独对各家银行进行分析发现,在国有银行中,建设银行的效率相对较高,农行效率则较低(014左右的效率值);股份制银行中的招商银行、浦发银行、兴业银行等效率较为乐观,但光大、中信银行仅与国有银行效率相当,甚至略低,没能发挥股份制银行的比较优势。

21通过对成本效率的进一步分解发现,配置效率过低是银行成本效率低下的主要原因,多数银行(尤其是成本效率低下的国有银行)的技术效率较配置效率高很多。国有银行的成本效率很低,但技术效率却很高,甚至可达到技术完全有效,究其原因,可能归因于国有银行资金雄厚,技术创新和引进国外先进技术的能力较强,技术效率也就较高,但国有银行网点过多,资源调度能力差,配置效率低,与股份制银行配置效率有较大差距,从而使银行综合效率无法得到提高。股份制银行规模小,通常只在经济水平较高的地方设立网点,资产盘子不大,统筹资源能力强,配置效率也就较高,但在金融工具创新和引进国外先进的软、硬件技术上能力相对国有银行逊色,但与其技术效率差距不大。

31多数样本银行的技术效率较高,但还没有达到完全有效(100%),通过进一步考察发现,技术效率的高低主要取决于银行规模效率的大小。见表3。20

上海财经大学学报 2005年第4期表3 2002~2004年的样本银行的规模报酬

2002年

规模效率11000196110011001100019801970193110011000198110001980199

Q1100

11001100110011001100019711001100016701861100--规模报酬不变递减不变不变不变递减递增递减不变不变递减不变--规模效率11001100110011000194110001811100019601920198019201970196

2003年

Q1100

11001100018701800184110001110001811100110011000199

规模报酬不变不变不变不变递增不变递增不变递减递减递增递减--规模效率11001100110011000191110011001100------2004年

Q11001100110011000191110001850197----规模报酬不变不变不变不变递增不变不变不变----

兴业招商浦发民生华夏建行深发中行工行光大中信农行国有股份

从表3的最后两行数据可看出,股份制银行与国有银行的规模效率相当,虽然国有银行在国内金融市场上处于绝对垄断地位,资产规模很大,但规模经济效应并不明显。进一步分析还发现,国有银行的规模不经济多为规模报酬递减导致,股份制银行(除光大银行外)的规模不经济基本上由正向的规模报酬递增引起。进行样本银行时间序列分析时,由于2004年数据有缺省,故仅对2002至2004年数据较全的8家银行的规模报酬情况进行分析。分析看出,这几家银行在2004年基本处于规模经济状态。究其原因,前几年,国内投资过热,多数股份制银行也急于对资产规模扩张需求,放贷速度加快,但经过2003年下半年到现在的适度宏观,如上调准备金率、提高利率等货币,有效遏制了银行盲目的资产扩张速度,使银行在谨慎的资产扩张中,更多地关注银行资产的质量和风险管理。

四、银行效率影响因素分析

(一)影响因素

商业银行效率的影响因素很多,有外部环境影响因素也有来自银行内部的自身因素。考虑因素量化客观性,本文主要选取了以下因素进行回归分析:资本充足率、不良资产率、产权结构、中间业务比重、资产规模。

回归方程为:Y=B0+B1X1+B2X2+B3X3+,+BnXn+L。其中Y为前面DEA方法计算的银行成本效率值;X为影响因素;B0、B1、B2、B3,Bn为待估计系数;L为随机误差项。 考虑到分析期的时间跨度较短,所以没有对样本进行时间序列分析,而是对样本集采用可得样本数据进行重新组合,将各家样本银行作为回归分析研究的样本集,把相应的成本效率作为因变量,相应的资本充足率、不良资产比率、中间业务收入比重、产权结构、资产规模作为自变量,进行多元回归分析。

(二)结果分析

2005年第4期 我国商业银行效率测度及影响因素分析

表4 回归结果

影响因素常数项

资本充足率不良资产率产权结构中间业务比重资产规模

R2值为01797F值为较高

111763***

R2值

F值

B值01626

01238-015761104-0140701549

t值3111111938-2121721334-2125711423

21

各系数显著性***

*****

**

未通过t检验

表中,*表示显著性水平:***为在1%水平下显著;**为在5%水平下显著;*为在10%水平下显著;显著性水平本文设为10%。

对多元回归结果分析发现:

11产权结构与效率呈显著正相关关系,即多元化的产权结构有助于银行效率的提高。目前,国内未上市的银行都已将进行股份制改造、优化产权结构,建立有效的公司治理结构作为其战略目标,以期提高银行的竞争力。 21不良资产率与效率呈显著负相关关系,即不良资产率较高的银行,其效率相对较低。这与国有银行不良资产率高,而效率低这一现实相符。有迹象表明,在国家对宏观经济进行的背景下,银行业的不良资产比率有重新升高的趋势,为了提高银行效率,增强综合竞争力,应加快不良资产处置力度,在处置手段上进行创新,同时进一步加强银行信贷风险控制,从根本上降低不良资产比率。

31资本充足率与效率呈显著正相关关系,说明较高的资本充足率不仅是银行健康持续发展的必要保障,也是提高银行效率的有效途径。提高银行资本充足率的途径很多,可通过注资、上市筹集资本金、引入战略投资伙伴尤其是外资银行参股、发行次级债券等。新巴塞尔协议规定商业银行的资本充足率不低于8%,其中一级资本和二级资本的充足率都至少要达到4%,而我国银行的核心资本充足率基本都能超过4%,但附属资本过少,尤其是国有银行,通过发行银行次级债券已成为不少上市股份制银行提高资本充足率的直接途径。

41中间业务比重与银行效率呈显著负相关关系,即中间业务比重提高,银行效率反而降低,这与国外研究结论相悖。在国外,银行中间业务市场的发展已相对成熟,中间业务收入已成为银行的主要收入来源,二者呈正向关系极为合理。在我国,银行中间业务尚处于开拓阶段,考虑到前期需要投入大量的资金,一些中小商业银行不愿意开展中间业务,而且若对一些业务开始收费,银行怕失去竞争力,甚至一些银行把开展中间业务作为吸引优质存贷款客户而付出的无偿配套服务。在这种背景下,国内银行中间业务比重与银行效率呈现反比关系也就不难解释。但这不意味着银行在以后的经营过程中要控制中间业务的开展,相反,随着国内金融市场的逐步完善,为提高效率,银行应将中间业务作为新的利润增长点。

51银行资产规模与效率的正相关关系不显著,即大的经营规模,并不意味着银行效率就高。这也解释了为什么近年来国家对商业银行的发展进行宏观,资产规模的盲目扩张并不意味着银行经营效率的提高,银行更应关注的是资产质量和对资产的风险管理水平。

注释:

¹由于几家银行2004年度的报表尚未公布,所以仅对2004年的2家国有银行和6家股份制商业银行进行了效率测算。22

参考文献:

上海财经大学学报 2005年第4期

[1]赵昕等1基于DEA的商业银行竞争力分析[J]1数量经济技术经济研究,2001,(9)1[2]张宗益,吴俊1银行效率研究中的前沿分析方法及其比较[J]1经济学动态,2003,(4)1[3]华1国外商业银行效率研究的最新进展及对我国的启示[J]1国际金融研究,2002,(5)1[4]秦宛顺,欧阳俊1中国商业银行市场结构、效率和绩效[J]1经济科学,2001,(4)1

MeasuringtheEfficiencyofChineseBanks

andAnalyzingtheInfluencialFactors

LIXiaoOqin,LIUXiangObin

1

2

(1.BusinessSchool,HohaiUniversity,Nanjing210098,China;

2.NanjingBranch,ShanghaiPudongDevelopmentBank,Nanjing210002,China)

Abstract: ByDataEnvelopmentAnalysis(DEA)method,thepapermeasurestheeff-iciencyofChinesecommercialbanksfrom2001to2004onthebasisofreasonableinputandoutputindex.Moreover,itstudiesthescaleeconomyofsamplebanksbytheoremofreturnstoscale.Finally,itanalyzestheinfluentialfactorsbylinearregression.

Keywords: DataEnvelopmentAnalysis(DEA);banksefficiency;influentialfactor;regressionanalysis

(责任编辑:散水)

(上接第7页)得结合中国的条件,在由点到面的发展过程中去解决。人员的培训也是一个非常重要的问题。我们现在尚缺乏一大批具有这方面基本知识和管理经验的工作人员。 总之,我国房地产税费制度的改革,涉及到许多方面的问题,既有与地方的利益分配问题,也有如何统一税费的设置问题。既有如何征收房地产税费的程序问题,也有相应的技术方面的问题,这都需要我们进一步研究和加以统筹安排和解决的。

TheThinkingandMainPointsofTaxReformonRealEstate

JIAKang

(ResearchInstituteforFiscalScience,MinistryofFinancePeople.sRepublicofChina,Beijing100036,China)

Abstract: ThispaperanalyzesthecurrenttaxsituationofChina'srealestateanddis-cussesitsreform.Theauthorarguesthatthepropertytax,akindofrealestatetax,shouldbehandledbylocalgovernment,andbecomeamajorsourceoflocalbudgetaryrevenue.Meanwhile,thetaxreformonrealestateshouldsubmittotherequirementofpublicfinancereform.Besides,thispaperstudiesthetaxallocationandcoordinationamonglocalgovern-mentsandcentralgovernment.

Keywords: realestate;taxreform;localfinance

(责任编辑:一天)