多元统计分析在企业财务危机预警中的应用

Ｉ　财会研究Ｉ　Ｆｉｎａｎｃｅ　ａｎｄ　Ｒｅｃｏｕｎｔｉｎｇ　ＲｅｓｅａＦｃｈ　多元统计分析在企业财务危机预警中的应用　丁尚　长春工业大学人文信息学院　１　３００００　摘要：随着我国经济一体化、经营全球化的发展，市场经济制度的不断完善，企业财务管理的方法也呈现出多元　化的趋势。由于市场竞争日益激烈，财务危机也不断出现，如何正确的去应对企业在发展过程中的财务危机是目　前企业发展过程中亟待解决的问题。本文就多元统计分析在财务危机预警中的应用做探讨，对财务危机的解决做　出分析和论述，提出完善预警结果的措施。　关键词：多元统计分析；财务危机；预警　在经济全球化的趋势下，公司的生存与发展面Ｉ临着前所未有的挑　有利于企业的发展。　战与冲击，特别是２００８年以来，随着美国次贷危机诱发的金融危机　波及全球，像海啸般对很多公司带来巨大的冲击，许多公司纷纷宣布　二、企业建立预警机制的构想　企业在建立预警时多以企业的财务指标作为其参考的主要　破产。对于这突如其来的经济危机，大部分的公司都没有料想到，这　变量，但是，随着经济的发展和社会的改革，市场竞争越来越激　使得许多公司面临着无法预知的风险。　由于如今财务危机现象不断发生，越来越多的企业开始运用多元　烈，以财务指标作参考虽有一定的实效性，但是，已不能顺应如今的　统计分析法来解决企业的财务危机，并对潜在的危机做出预警提示。　市场竞争，这就要求我们除了以财务指标作参考外，更要注重财务指　多元统计分析是从多种现象，多个指标相互关联的关系中分析其内在　标以外的因素。随着经济的发展，非财务因素也越来越受到企业的关　注，同时在预警中起到越来越重要的作用。　的规律变化，因此在企业的发展过程中起着重要的作用。运用多元化　在选取预警指标时，既应该考虑企业的运营能力，经济偿还能力　统计分析，为企业的各项经济活动效益进行的客观评估，对企业的财　等方面的财政指标，也应该考虑企业发展的创新能力和控制能力，只　政危机做出正确的预测和评估，保证企业的稳定发展。由于我国的会　有充分考虑到企业内部自身原因和外部客观原因才能够有效的建立预　计制度还不够完善，还存在一定的缺陷问题，在时效性和精准度方面　警机制。　都达不到一定的要求，因此，我们就需要利用多元化统计分析来应对　１、财务指标。偿还能力指标，所谓偿还能力指标是指企业在偿　企业财务危机中的预瞀隋况。　还债务时的能力。一个企业对债务的偿还能力反映了整个企业的财政　一　我国财务危机预警系统研究现状　实力，在企业发展过程中，当企业债务在规定时间内不能进行偿还是　的基本要素。盈利能力指标。企业生存和发展的首要目标就是盈利，　从理论上看，上市公司财务危机预警系统的构建是我国企业管理　就有可能引发企业财务危机，因此，债务偿还能力时选取预警指示时　与控制理论的丰富和发展。本文所构建的财务危机预警系统是基于我　国上市公司相关理论和经济技术特点上的，为上市公司财务危机警兆　而作为这样一项最直接的要求，其能力的高低也决定了企业发展的进　的理论研究提供新思路，从而建立一套发现警兆—确认警隋一排警对　程。盈利可以保证企业的可持续发展，而可持续发展也是企业发展的　策（预警一报警一排警）的逻辑机制，为我国上市公司提供一种危机预　前提与基础，由此可看出，盈利能力指标在预警机制中的重要意义。　警管理新模式，在预防和化解危机，提高企业危机预警管理水平方面　资产管理能力指标。资产管理能力是考量一个企业对于资产管理的效　发挥作用。　率和效益的重要标准。效益是体现资产的利用效果，效率是体现资金　从实践上看，对于上市公司来说，借助财务危机预警系统，公司　管理层能够及时发现公司财务状况的恶化，以及造成公司财务状况恶　化的原因，从而能够及时地、有针对性地调整公司的经营策略，扭转　公司经营状况恶化的势头，以避免沦入“Ｓ　Ｔ”、“Ｐ　Ｔ”的行列。　另外公司越早获得危机信号，越可以减少其在会计、审计、律师等方　面所支付的费用。同时，有利于证监部门加强财务监督管理，以提高　上市公司的经济效益。　的周转速度。资产的收益主要是在资金的周转下产生的，因此，企业　的资产管理能力不仅影响着企业的运营能力，也对企业的盈利状况有　着一定的影响。　２、非财政指标。行业影响能力，对于企业来说，行业影响能力　是它的一项无形的资产，它主要表现在企业所做的社会贡献，对行业　所起的引导作用等方面所体现，对于企业来说，这项无形的资产对企　业的影响尤为重要。企业发展的创新能力，企业的发展创新能力是企　１、发现并确定警示情况。预防财务危机的警示的前提是发现警　业处理财务危机的重要因素，企业只有拥有创新发展能力，才能有效　示情况，这就需要通过对企业各个经济活动环节的监控情况进行分析　的促进企业的课持续性发展，才能保证企业在激烈的市场竞争中占到　和预测得出，只有准确的确定企业财务危机警示情况的发生才能对其　主动地位，为企业的经济效益带来稳定的收入。可见，创新能力对企　采取一定的措施。　业有着非常重要的作用。企业管理者的能力和员工的素质。企业发展　２、正确的寻找警示根源。确定警示根源是企业财务危机预警机　的主体是人，人才是社会发展的第一要素。因此，在一个企业中，企　制的基本起点。一般警示根源分为两种，一种是外部环境带来的为客　业领导者的能力决定了企业的整个发展走势，他的决策和安排，引导　观条件影响带来的原因，另一种是内部主观因素所造成的影响。只有　着整个企业的发展，而对于企业员工来说，企业员工的素质也是决定　正确寻找到警示根源，才能具体问题提供具体的解决方案。　整个企业成败的关键，因此，企业领导者的能力越高，员工素质越　３、及时分析警示预兆。在确定警情，寻找警源之后就要及时分　高，越有利于企业经济效益的提高，越不利于企业财政危机的发生。　析所收集到的警示情况，分析出产生警示的原因和严重程度，为解决　企业内部的风险控制能力。企业内部的风险控制能力直接影响着企业　企业财务危机提供必要的依据和参考，同时分析其走势情况，为下一　对于财政危机的处理能力，控制企业内部风险的能力越高，越能及时　步措施带来保障。　防范和处理企业财政风险的产生。　４、快速解决警示情况。在分析了具体的警示情况之后就要对产　生的原因采取有效的措施，根据其情况的大小，严重程度的高低来决　三、多元统计分析在企业经济效益评估中的应用　多元统计统计分析法可以将企业的各项经济活动效益客观的进行　定出合理科学的方法进行解决。快速的去解决警示情况在企业应对财　务危机中显得至关重要，因此，在出现问题时，利用科学合理的方法　分析和阐述，同时还可以将企业间复杂的运行问题通过直观的方法进　ＭＯＤＥＲＮ　ＢＵＳＩＮＥＳＳ现代商业２５９　Ｆｉｎａｎｃｅ　ａｎｄ　Ｒｅｃｏｕｎｔｉｎｇ　Ｒｅｓｅａｃｃｈ　Ｉ财会研究　刍议　‘‘。ｆＪ　字帐＂在中的应用　。　徐天琪　广东省商业职业技术学校　广东广州　５１　０３６０　摘要：税额的计算是税法课程教学的重点和难点，对于初学者来说，计算庞杂的经济业务中所涉及的应纳　税额是有难度的，在教学实务中，本人引入“丁字帐”对业务题中的销项税额、进项税额及进项税额转出　等子目进行归集，使税会有机结合，达到深入浅出的教学效果。　关键词：丁字帐；税额；销项税额；进项税额　一、引言　负，同时通过税款抵扣方式将外购项目在以前环节已纳的税款予以　基于此，税额的计算方法主要采用间接法，也称购进扣　是以单位和个人生产经营过程中取得的增值额为课税对　扣除，从而完全避免了重复征税　象征收的一种税。的征税范围包括货物的生产、批发、零售　和进口四个环节，此外，加工和修理修配劳务、交通运输劳务、现　税法。即首先计算出应税货物的整体税负，然后从整体税负中扣除　代服务业也属于的征税范围。可见，其征税范围之广，征税　法定的外购项目已纳税款，　这种方法可操作性较强，避免重复征　环节之多，随着业务量的增加，其应纳税额的计算难度也在加大。　税，既适用于单一税率，又适用于多档税率，因此，是实行　对初学者来说，面对“环环相扣、道道征收”的繁杂事项，时常会　的国家广泛采用的计算方法。　无从下手，抑或因为某一处的失误导致最终的应纳税额不准　购进扣税法下应纳税额的计算公式为：　确，而“丁字帐”能帮助学生厘清思路，循序渐进地分析复杂的经　济业务，起到事半功倍的效果。　应纳税额＝当期销项税额一当期进项税额　１．销项税额。纳税人销售货物或者提供应税劳务，按照销售　额和税法规定的税率计算并向购买方收取的税额，为销项税　二、计税的相关原理　额。其含义：一是销项税额是计算出来的，对销售方来讲，在没有　的计税方法是以每一生产经营环节上发生的货物或劳务　依法抵扣其进项税额前，销项税额不是其应纳额，而是销售　的销售额为计税依据，然后按规定税率计算出货物或劳务的整体税　行展现，并通过加权平均等技术方法将企业的经济活动效益进行全面　的评估，分析得到综合性，准确性的评价结果。　在企业经济效益的评估中，多元统计分析主要通过聚类分析、　判别分析、主成分分析、因子分析方法进行评估。聚类分析是一种根　据数据进行分类的分析方法，它的基本形式就是将相似的元素对象集　合成一个整体，在根据相似度进行合并，直到所有元素合并成一个整　体。这样就有利于对企业的整体资产运作能力进行整体评估。与聚类　分析的分类分析不同，判别分析是根据已知的样本类型和相应的判别　＝ａ】ｘＩ＋ａ２Ｘ２＋…＋ａ　＋ｂ（ｉ＝１，２…．，ｋ）：中，ｋ是判别组数，ｙ是判别　分数或判别值；ｘ　，Ｘ２，Ｘｎ是因变量和预测变量；ａ。，ａ　…．ａｒｊ是各变量的　系数，即判别系数；ｂ是函数中的常数。　２、主成分分析的基本方法。主成分分析是数学上对数据降维的　一种方法。其基本思想是设法将原来众多的具有一定相关性的指标　ｐ个指标），重新组合成一组较少个数的互不相关　的综合指标Ｆｍ来代替原来指标。　设Ｆ．表示原变量的第一个线性组合所形成的主成分指标，即　ｘ　ｘ：，…，ＸＰ（￣规则，对未知的潜在的样本类型进行分析和预测，根据企业的实际情　Ｆ】一ａｌ】ｘ】＋ａ２Ｉｘ２＋…＋ａＤ１ｘＤ，由数学知识可知，每一个主成分所提　况和一判别的问题，对其潜在的运作走势做出分析。主成分分析是将　供的信息量可以用方差来度量，其方差Ｖａｒ（Ｆ１）越大，表示Ｆｌ包含的　原有的指标重新组合，分解，形成一种新的指标，通过有限的数据损　信息越多。常常希望第一主成分Ｆｌ所含信息量越大，因此在所有的　失，反映出更多的指标信息。而因子分析是主成分分析的延伸，它主　线性组合中选取的Ｆ１应该是Ｘｌ，Ｘ２，．．Ｘｐ的所有线性组合中方差　要是通过将随机的变量综合为少数的变量，以有限的因子反映原始的　最大，故称Ｆ１为第一主成分。如果第一主成分不足以代表Ｐ个指标信　数据，使评价分析更接近数据本身。　息，再考虑选取第二个主成分指标Ｆ２，为有效的反映原信息，Ｆ１已　有的信息就不需要出现在Ｆ２中，Ｉ￣Ｆ１Ｆ２要保持和不相关。　由此可见，随着市场经济的发展和经济的改革，企业在发展　四、多元化统计分析在财务危机预警中的应用　运用判别分析和主成分分析，建立企业危机预警模型。在财务危　机的预警模式建立过程中，首先要对企业进行抽样选择。根据样本的　选择，利用判别分析法对研究对象进行分类，按照既定的规则，创建　组新的判别函数。在应对企业财务危机过程中，除了使用判别分析　的方法，主成分分析也是较为广泛的方式，通过对原有数据进行验证　筛选，重新组合，形成新的指标。在企业危机预警机制中，对企业收　集的原始的财政数据和财务指标进行标准化的分析和处理。在财务危　机预警应用中，运用多元化的统计的方法进行统计和分析，准确的掌　握企业在发展过程中产生的各类危机的发生，并有效的对潜在的危机　进行预警，减少企业在发展过程中由于财政问题对企业带来的冲击。　１、判别分析的基本方法。判别分析是多元统计分析中已知研究　对象分类的情况下，根据样本数据推导出一个或一组判别函数，同时　指定判别规则，用于确定待判别样本的所属类别，使错误率最小。　在判别分析中最常采用的Ｆｉｓｈｅｒ线性判别函数，其一般形式为Ｙ＿　一过程中的的弊端也日益显露，而这些弊端也是企业危机的潜在表现。　只有加强企业对危机的有效操控，才能有效的促进企业的可持续性发　展。加强企业危机预警机制的建设，利用多元化统计分析，提前预测　企业财政危机，只有建立完善的危机预警，为企业的发展提供顺　利发展的保障。田　参考文献：　【１】李杰，王蔚佳，刘兴智．多元统计分析在企业财务危机预警中的　应用【Ｊ］．重庆建筑大学学报，２ｏｏ４（ｏ５）．　【２】胡欧哲．浅谈企业财务预警系统［Ｊ］．国外建材科技，２００６（０５）．　【５】李腊生，张岩．我国上市公司财务危机的判断与预警［Ｊ］．商业经　济与管理２００９（Ｏ４）．　【４】高惠璇编著．应用多元统计分析【Ｍ］．北京大学出版社，２００５　２００现代商业ＭＯＤＥＲＮ　ＢＵＳＩＮＥＳＳ